商业承兑汇票作为一种支付性的工具，相较于银行承兑汇票来说发展缓慢，是我国货币市场的重要组成部分，在丰富支付结算手段、增加企业融资渠道方面起到了重要作用。
在信息不对称的市场活动中，掌握充分信息的人可以赢得主动地位，信息匮乏的人会处在被动的地位，因此，我们可以在充分了解商业承兑汇票使用过程利弊的基础上，合理利用商业承兑汇票的长处，从中获得经济利益。本文主要概述了商业承兑汇票的概念和特点，并分析了在使用商业承兑汇票办理业务的优缺点，并提出了优化使用商业承兑汇票的措施建议。
一、商业承兑汇票的概述
商业汇票是指出票人签发，委托付款人在制定的日期无条件将票据上的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑，由付款人或收款人签发再交由付款人承兑，按照交易双方的合同约定，由销货企业或购货企业签发，最后由购货企业承兑，商业承兑汇票的出票人与付款人必须有真实的委托付款关系。商业承兑汇票既可以同城结算又可以异地结算，自汇票到期日起10日内向付款人提示付款。纸质的商业承兑汇票付款期限最长不得超过6个月，而电子的最长不得超过12个月，当持票人急需资金时，可以持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现以获得资金。商业承兑汇票相较于银行承兑汇票来说，不依赖商业银行，手续简单，融资成本低，不仅能帮助企业建立良好的商业信用，还能满足公司快速变现的需求。
二、商业承兑汇票的优点
商业承兑汇票作为票据市场的重要组成部分，可以调整企业的资产负债环境，加强融资等特点，虽然发展较于银行承兑缓慢落后一些，但现在的发展势头也越来越好。以下为使用商业承兑汇票的优点：
（一）降低财务成本，提高资金流通速率
一方面，企业使用商业承兑汇票，出票时不需要去银行柜台办理业务，也无需向银行缴纳银行承兑汇票开票金额万分之五的手续费，既能节约时间，还能节约财务支出，降低财务成本。另一方面，企业使用商业银行承兑汇票不仅可以避免大量现金的运送，还可以灵活支付，可以节约把现金送到对方的时间成本，最大程度上减少资金的积压。而且，商业承兑汇票的背书、贴现、转贴现行为，可以大大的提高市场的资产流通速率。
（二)缓解贷款拖欠，活跃市场经济
首先，商业承兑汇票的签发基本上是以真是的商品交易为前提进行的，可以增加贸易双方的信任度，在一定程度上可以减少货款费的不到位。其次，根据我国票据法规定，商业承兑汇票的背书企业附附有连带担保的责任，如此更可以在紧密合作关系的同时，缓解货款的拖欠，活跃票据市场交易活动。最后，大力发展商业承兑汇票可以促进资金向中小企业流通增加企业活力，活跃商品交易市场。
（三）缓解资金运转情况，提高商业信用
商业承兑汇票与银行承兑汇票相比，商业承兑汇票的签发、流转依靠的是企业自身的商业信用价值，如果企业使用商业承兑汇票进行支付，就可以获得在一定期限内的延期支付信用，进而可以获得资金融通的时间，缓解资金运转的矛盾。而且，收款企业的资金状况紧张时，可以向银行申请贴现手续，能够在汇票正常流程付款前拿到资金。因此，不管是对付款企业还是对收款企业，使用商业承兑汇票均有缓解资金运转的优点。而且，现在一些银行也推出了商业承兑汇票贴现的业务，在银行给予企业的授信额度范围内可以保证贴现，增加资金的流动性，在将企业的商业信用和银行信用有效结合的同时，更可以有效缓解中小企业融资难的情况。
（四）发展票据市场，促进利率市场化
企业使用商业承兑汇票，可以改善目前我国单一使用银行承兑汇票的现状，银行承兑汇票的融资方式不仅占用银行的资本，而且对于一些小银行，资本不是很充足的也有一定的压力。票据工具的多元化的使用可以减轻商业银行的承兑压力，促进企业利用自身的商业信用进行融资，增加商业银行的高流动资产，扩大企业的融资渠道。伴随着票据市场和货币市场的深入化发展，商业承兑汇票的扩大使用有利于增强金融调控的灵活性和时效性，为金融的市场化创造有利条件。
（五）完善良好信用机制，增强社会信用意识
商业承兑汇票的本质就是以企业的商业信用作为担保签发商票，这要求企业要有良好的信用价值，如此可以建立诚实守信的市场环境，建立良好的信用意识机制，规范企业的商业行为。使用商业承兑汇票说明企业经营效益好，有良好的信誉，从侧面提升企业形象，增加整个社会的信用意识。
三、商业承兑汇票的缺点
上述内容描写了使用商业承兑汇票的优点，但在复杂的市场环境中，商业承兑汇票的使用仍然存在明显的缺点，如下所示：
（一）商业承兑汇票的使用率不高
根据文献资料可知，一些规模大的企业，管理规范，人员配置也到位，对商业承兑汇票了解也很多，也经常使用商业承兑汇票，然而一些中小型企业，很多只是听说过商业承兑汇票，使用率非常低。这种现象说明人们对商业承兑汇票不仅不够了解，也反映出通过商业承兑汇票融资的几率不高，中小型企业的商业信用在一定程度上不能达到使用商业承兑汇票的高度。商业承兑汇票的使用率低，流通性差，中小型企业很难享受到使用商业承兑汇票带来的支付结算功能。
（二）融资风险增大
企业使用商业承兑汇票，是为了融资，增强企业资产的流动性，但是很大的一个缺点就是增大了企业的融资风险。商业承兑汇票是依赖于企业的商业信用，汇票是否能得到承兑与承兑人自身的商业经济实力息息相关，如果承兑人的支付能力和信用状况不是那么良好的话，商业承兑汇票很难转让背书，也很难找到银行贴现，这样会影响企业的融资。而且，商业承兑汇票存在一定的地域上的影响，一些企业也不想冒险，未必会接受商业承兑汇票，同样会影响企业的融资。
（三）查询、辨伪难度增加目前
我国的的银行承兑汇票可以通过专业的系统验证银行承兑汇票的真伪，而商业承兑汇票却没有查询平台。接受商业承兑汇票的银行和企业难以辨别真伪，这会造成商业承兑汇票在转让、贴现时投入较高的时间、人员成本去企业查询验证。而且一些商业承兑汇票机构发展缓慢，使得商业承兑汇票贴现手续繁琐，效率低下，非常影响企业使用商业承兑汇票的积极性，也缺乏开展票据使用业务的积极性。因此，使用商业承兑汇票承接业务可能也会有一些影响。
（四）坏账风险增加一方面
商业承兑汇票与银行承兑汇票比还是存在一定的商业风险，人们对商业承兑汇票本身的思想负担较重，会对企业的支付能力和贴现业务上进行考量，而且，商业承兑汇票的结算时间也较长，纸质的商业承兑汇票期限最长可以达到6个月，而电子商业承兑汇票的期限就更长了，最长可以达到1年，远远大于一般应收账款的期限。尤其现在的市场变化幅度很大，承兑人的财务状况会受到各种因素的影响，非常有可能会造成企业坏账。尤其当一些小微企业接受商业承兑汇票后，在短期难以贴现、支付，更会造成资金断流，更会造成紧张的财务状况，而承兑人也很有可能在了解这一状况后，更不予以付款，拖垮小微企业。
（五）无法获得赔款风险增加
商业承兑汇票是否能承兑主要依赖于承兑人的意愿和支付能力，我国并未对商业承兑汇票的承兑人有一些资金或者信用上的准入门槛，几乎可以说所有企业都能使用，而对于收取汇票的企业来说，他们缺乏辨别承兑人信用和资金状况的方法，这些情况都很有可能造成商业承兑汇票到期后未能兑付的情况，增加无法获得赔款的风险。而且，企业若是将商业承兑汇票背书转让给他人，前后手若有某种隐蔽的约定，企业很可能会遭到诈骗，比如，持票人的付款请求在遭到承兑人拒绝后，向企业追索，企业付款后再向承兑人追索时，也未必能顺利得到款项。
四、降低使用商业承兑汇票风险的建议
尽管使用商业承兑汇票有一定的风险，但是也不能忽略商业承兑汇票为企业带来的好处，应该积极减少使用商业承兑汇票的缺点，积极发挥其优点。
（一）加强审查承兑人的商业信用和支付能力
首先，企业在接受商业承兑汇票前，可以对承兑人的财务状况和信用状况进行综合评价，也可以从其他与承兑人合作的企业入手调查，再最后决定要不要接受承兑人的商业承兑汇票。其次，企业要提高员工票据的业务能力和防伪能力，完善培训和考核机制，从根本上提高员工专业素养，这样员工才能辨别和决定是否接受商业承兑汇票，而且可以从专业角度调查承兑人的商业信用和支付能力，将公司的财务风险降到最低。
(二）加强管理未到期的商业承兑汇票
一方面，企业可以对本企业持有但是未到期的商业承兑汇票进行动态化的管理，实时的更新商业承兑汇票承兑人的支付能力的动态，对承兑人的财务状况进行审视和估计，一旦发现情况有较大的变动，要立马采取补救的措施，防止出现汇票到期却不予付款的情况。另一方面，企业在收取对方的商业承兑汇票时，可以要求承兑人向承兑银行申请商票的贴现，可以最大程度上保证企业能在需要资金时，能向银行办理贴现手续，获得资金，减少商业承兑汇票的风险。而且，企业可以接受电子商业承兑汇票，可以减少票据的造假和损毁问题，降低财务风险，还可以加快商业承兑汇票在市场上的流通。
（三）改善商业承兑汇票市场环境
商业承兑汇票要想在市场上发展，优化整体的大市场是很重要的一个措施。国家可以完善企业信用的数据库，扩大企业信用信息的收集力度，不忽视小企业，为银行和企业开展全面的信用查询提供一个靠谱的平台。加强商业银行对客户支付结算信息的管理，提供信用支付检测报告。也可以提倡发展资信评级公司，从专业角度分析企业的商业信用，提供优质化的服务。也要建立企业信用黑名单，对于不讲信用的公司进行网上公布，对违约支付行为进行处罚，促使商业承兑汇票承兑人进行付款。最后，人民银行可以从宏观控制贴现的利率，通过附息商业承兑汇票，实现各方共赢，利益分配的格局。
五、结语
综上所述，企业使用商业承兑汇票既有优点，又存在一些问题，但是随着市场化环境和国家的倡导，从长期来看，使用商业承兑汇票的优势会越来越明显。而且对于有良好信用合作的企业来说更是一个发展的机遇，既能作为支付工具还有延迟付款和融资的功能。因此，商业承兑汇票发展的好坏需要所有企业和国家共同努力，希望本文的建议能对票据市场的发展有一定帮助。
手机版
